Google에서 온라인으로 제공하는 스프레드시트에 약간의 스크립트를 덧붙여, 저의 포트폴리오 현황을 정해진 시간대에 이메일로 보내주고, 자산배분과 리밸런싱을 도와주는 간단한 프로그램을 만들었습니다. 주요 기능 다수 증권사의 국내/해외주식 계정에 산재된 종목들의 현황을 한 곳에서 확인할 수 있습니다. 보유수량과 평균 매입가만 입력하면 현재가와 환율을 자동으로 가져와 손익을 계산합니다. 자산유형(주식/채권/원자재/금/리츠 등) 및 투자지역(미국/한국/중국/선진국/신흥국 등)으로 구분된 자산배분 목표를 정하여 포트폴리오를 구성하고 변동사항을 손쉽게 확인할 수 있습니다. 당초 자산배분 목표를 벗어난 경우, 또는 향후 경제전망을 고려해 자산배분 목표를 변경하는 경우 리밸런싱을 해야하는데, 각 자산별로 목표 대비 얼마씩 조정해야 하는지 계산해 리밸런싱을 도와줍니다....
앞서 미국 경제전망 지표들을 한 눈에 볼 수 있도록 정리한 바 있습니다. 이번에는 경제전망의 기초자료가 되는 각종 거시경제 지표들을 Bernard Baumohl이 Secrets of Economic Indicators에서 언급한 주식에 영향을 많이 미치는 순서로 정리해 보았습니다. 아래 FRED (Federal Reserve Economic Data)에서 제공하는 차트들은 캡처된 이미지가 아닌 HTML <IFRAME> 태그로 가져왔기 때문에 최근의 데이터를 보여줍니다. 주식시장과의 관계를 직접적으로 확인할 수 있도록 S&P 500 지수를 회색으로 함께 표시했습니다. Federal Funds Rate, 10Y Market Yield 연준 기준금리(빨간색)와 10년 만기 국고채의 수익률(파란색)을 함께 표시했습니다....
개인적인 투자방향 결정에 앞서 미국의 경제전망 지표를 한 곳에서 확인하고자 간단한 설명과 함께 몇가지 차트를 한 곳에 모았습니다. 특히 채권 투자자들은 미래의 경제전망을 예측하는데 많은 노력을 들이기 때문에, 채권 투자자의 관점에서 중점적으로 파악해 보았습니다. 아래 FRED (Federal Reserve Economic Data)에서 제공하는 차트들은 캡처된 이미지가 아닌 HTML <IFRAME> 태그로 가져왔기 때문에 최근의 데이터를 보여줍니다. 주식시장과의 관계를 직접적으로 확인할 수 있도록 S&P 500 지수를 회색으로 함께 표시했습니다. 10Y-3M Spread 장단기(10년/3개월) 국고채간 기간 프리미엄에 따른 금리 차이로, 향후 경제상황에 대한 인식이 부정적일 경우 시장 참여자들의 적극적인 장기국채 매수에 따른 장기국채 가격상승으로 금리(수익률)가 하락해 스프레드가 축소됩니다....
최근 미국의 소비자물가지수(CPI) 예상치가 6%를 초과할 것이라고 하여, 향후 본격적인 인플레이션에 대비한 포트폴리오 리밸런싱을 준비하고 있습니다. 먼저, 물가상승과 경제성장을 두 축으로 4분할 후, 각각의 상황별로 어떠한 유형의 자산이 우수한 실적을 올렸는지, 반대로 어떠한 유형의 자산은 실적이 부진한지 알 수 있다면 보다 효과적으로 자산배분을 할 수 있을 것입니다. 물론, Ray Dalio는 All Weather Portfolio를 통해 모든 상황에 대비할 수 있도록, 상황별 리스크를 동일하게 맞추는 Risk Parity 전략을 제시한 바 있으나, 저는 조금 더 적극적인 자산배분을 하고자 합니다....
연말정산을 앞두고 연간 400만원 한도로 12% 세액공제를 받기 위해 연금저축 계좌를 채워보려고 합니다. 물론, IRP 계좌에 추가로 300만원 불입시 총 한도는 700만원입니다. 증권사 연금저축 계좌에서는 국내증시에 상장된 ETF를 매수할 수 있습니다. 물론 모든 종목이 허용되는 것은 아니며, 레버리지와 인버스 등 일부 종목은 거래가 제한되어 있습니다. 연금저축 계좌에서 매수하기에 유리한 종목이 따로 있는데, 대표적으로 해외지수를 추종하는 ETF가 그렇습니다. 자세히 설명하면, 국내증시에 상장된 ETF는 크게 2가지로 분류할 수 있습니다. 국내주식 ETF (KOSPI 200 등) 및 기타 ETF (채권, 해외지수, 원자재 등) 입니다....
포트포리오 구성의 중요한 한 축으로, 미국 고배당 주식으로 구성된 ETF를 매달 분할 매수하고자 합니다. 특히나 한동안 미국시장에서 큰 폭의 상승은 기대하기 어려울 것이므로, 상대적으로 변동성이 작으며 안정적인 이익을 창출하는 배당주로 구성된 ETF를 꾸준히 적립함으로써 약간의 현금흐름(배당금/분배금)을 기대하고 있습니다. 미국 배당주에 투자하는 ETF는 미국과 한국 시장에 상장되어 있습니다. 현재 UAE 거주중이므로, 곧바로 미국시장에 투자하는 것을 고려해 보았지만, 그냥 한국에서 투자하기로 했습니다. UAE에서 미국 시장에 상장된 미국 배당주 ETF 매수 한국에서 미국 시장에 상장된 미국 배당주 ETF 매수 한국에서 한국 시장에 상장된 미국 배당주 ETF 매수 그 이유는, 미국내 기업은 투자자에게 배당금을 지급할때 금융소득에 대한 세금을 원천징수 하는데, 미국과 한국간에 맺어진 조세조약 덕분에 15%만 원천징수 됩니다....
Sarwa (Sarwa Digital Wealth Limited)는 2017년 두바이에서 시작한 Robo-Advisor 성격의 Fintech 스타트업으로, 2020년 Abu Dhabi Investment Office 및 2021년 Mubadala로부터 투자를 받아 중동 지역에 약 4만명의 가입자를 유치했습니다. 현재는 주로 금융분야의 기업을 유치하는 자유무역지대인 Abu Dhabi Global Market (ADGM)의 규제기관(Financial Services Regulatory Authority, FSRA)에 등록되어 있습니다. 참고로, Sarwa [sar-wa]는 아랍어로 fortune, wealth을 뜻한다고 합니다. 저는 UAE에 거주하는 외국인들이 어디에 어떻게 투자하고 있는지 궁금해 Reddit을 검색하던 중 이 서비스를 알게 되었습니다. 금융 서비스임에도 불구하고 가입절차가 간단할 뿐만 아니라, 아래에서 소개할 투자금 운용방식도 매우 직관적이라 쉽게 접근할 수 있었습니다....