인플레이션에 대비한 포트폴리오 구성
최근 미국의 소비자물가지수(CPI) 예상치가 6%를 초과할 것이라고 하여, 향후 본격적인 인플레이션에 대비한 포트폴리오 리밸런싱을 준비하고 있습니다. 먼저, 물가상승과 경제성장을 두 축으로 4분할 후, 각각의 상황별로 어떠한 유형의 자산이 우수한 실적을 올렸는지, 반대로 어떠한 유형의 자산은 실적이 부진한지 알 수 있다면 보다 효과적으로 자산배분을 할 수 있을 것입니다. 물론, Ray Dalio는 All Weather Portfolio를 통해 모든 상황에 대비할 수 있도록, 상황별 리스크를 동일하게 맞추는 Risk Parity 전략을 제시한 바 있으나, 저는 조금 더 적극적인 자산배분을 하고자 합니다....